IPO может начаться уже в сентябре на фоне повышения интереса инвесторов к акциям российских компаний, укрепления рубля к евро и переоценки перспектив российских продуктовых ретейлеров, считают аналитики JPMorgan.
Инвестбанк сегодня повысил рекомендацию по акциям Metro Cash & Carry до «нейтральной», а их прогнозную цену с 24 до 32 евро. Это предполагает рост котировок немецкого ретейлера примерно на 3% по сравнению с уровнем закрытия 24 июня.
Одновременно JPMorgan отмечает, что в настоящее время существуют более привлекательные «прямые» способы вложиться в российскую продуктовую розницу путем приобретения акций вышедшего в этом году на IPO ритейлера «Лента», а также компании X5 Retail Group, управляющей торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель».
Как сообщил ранее в кулуарах ПМЭФ 2014 глава Metro Group Олаф Кох, в условиях экономических санкций против России и снижения курса рубля компания сохраняет планы по расширению торговой сети в РФ и проведению IPO российского подразделения.
В марте компания отложила IPO российской «дочки» в связи с геополитическими сложностями.
Изначально провести первичное размещение акций планировалось в первом полугодии 2014 года. Metro Group собиралась разместить на Лондонской фондовой бирже (LSE) 25% акций своего российского подразделения. Предполагалось, что компания может привлечь как минимум 1 млрд евро.
Германская сеть гипермаркетов Metro Cash&Carry - крупнейшее подразделение Metro Group, владеющее более 700 центрами мелкооптовой торговли в 29 странах. Metro Cash&Carry присутствует в России с 2000 года, а первый гипермаркет компания открыла в 2001 году.
В ноябре 2012 года компания продала часть своего бизнеса - гипермаркеты Real в Восточной Европе, большая часть выручки от которых приходилась на российский рынок, французской сети Auchan за 1,1 млрд евро. Ежегодный оборот концерна в России превышает 4 млрд евро.