Хотя прогнозы на квартал предвещали мало хорошего, банки США превзошли ожидания аналитиков как по росту кредитования, так и по улучшению качества кредитных портфелей. Шестерка крупнейших коммерческих и розничных банков страны - Wells Fargo, Bank of America (BofA), JPMorgan Chase, Citigroup, US Bancorp и PNC Financial Services - отчиталась о кредитных потерях, равных 0,6% их совокупного кредитного портфеля при прогнозируемых 3,3%, говорится в исследовании инвестбанка Keefe, Bruyette & Woods (KBW).
Снижение потерь по кредитам и продажа непрофильных активов позволили банкам распустить часть резервов и показать более приличную прибыль.
«Качество кредитных портфелей улучшается по всем фронтам», - отмечает финансовый директор BofA Брюс Томпсон. Чистые потери по кредитному портфелю BofA снизились до 0,48% или до 0,56%, если не учитывать продажу $2,1 млрд неработающих кредитов. Оба показателя рекордно низкие для BofA за последние 10 лет. По словам Томпсона, до конца года ситуация со списаниями будет «несколько лучше» и резервы тоже будут постепенно сокращаться. Во II квартале BofA высвободил $662 млн резервов, в I квартале - $900 млн.
У Wells Fargo тоже ситуация меняется к лучшему. Еще недавно банк уменьшал роспуск резервов, но на днях его финансовый директор Джон Шрусберри говорил: «Трудно представить, что показатели могут быть лучше, чем во II квартале, когда банк списал 0,35% кредитов». В I-II кварталах Wells Fargo высвободил по $500 млн резервов.
«В плохие времена выдаются кредиты наилучшего качества, - отмечает аналитик RBC Capital Markets Джерард Кэссиди, - за кредитные потери, которые уже какое-то время ниже нормального уровня, нужно благодарить предшествующий этому тяжелый кризис».
Если сравнивать результаты с прошлогодними, то улучшения со списаниями и кредитным портфелем демонстрируют все шесть банков, причем во всех сегментах: ипотечных ссудах на жилую недвижимость, кредитках и кредитах на коммерческую недвижимость, показывают данные SNL Financial и Credit Suisse. По кредитам, выданным на покупку коммерческой недвижимости, банки зафиксировали негативные потери, т. е. вернули по безнадежным кредитам больше, чем списали.
Впрочем, улучшение качества кредитов имеет и оборотную сторону для экономики США. Чем строже требования к заемщикам, тем меньше кредитов выдают банки, что не способствует восстановлению экономики.
Регуляторы уже обращают внимание на риски, связанные с кредитами, которые банки выдают компаниям с низкими рейтингами под долговое финансирование: в этом сегменте стандарты снижаются, и банки отказываются от сделок, чтобы избежать лишних вопросов регуляторов.
«Нынешнее высокое качество кредитов не может продолжаться вечно, но я не вижу ничего, что могло бы изменить этот тренд в ближайшее время», - говорит аналитик KBW Фред Кэннон.
FT, 22.07.2014